傳『新美大』融資28億美元，2015年虧損超100億元
12月22日消息，自媒體人八姐昨日傳出一份詳盡的關(guān)于美團(tuán)大眾點(diǎn)評(píng)(下文稱“新美大”)合并后的融資文件：已完成28億美元融資，今年預(yù)計(jì)虧損超百億元。新美大融資前150億美元估值，融資后180億美元估值，預(yù)計(jì)上市后估值800億美元。
該份文件大概內(nèi)容為：
美團(tuán)大眾點(diǎn)評(píng)合并新公司為CIP(China Internet Plus Group)，擬通過(guò)B類優(yōu)先股發(fā)行融資30億美元，占融資總股本16.67%，預(yù)計(jì)融資后估值為180億美元。其中，大型國(guó)際基金騰訊、DST、TBP(摯信資本)已認(rèn)購(gòu)本輪Series B優(yōu)先股15億美元，分別為騰訊認(rèn)購(gòu)10億美元，DST認(rèn)購(gòu)3.5億美元，TBP(有稱該部分認(rèn)購(gòu)由紅杉資本完成)認(rèn)購(gòu)1.5億美元;另外，CICC(中國(guó)國(guó)際金融有限公司)及今日資本等共認(rèn)購(gòu)13億美元。
所以，截至目前，新美大已完成28億美元融資。
另外，文件披露，美團(tuán)和點(diǎn)評(píng)合并前，前者的交易額是后者的2,1倍，即2014年美團(tuán)交易為460億元，點(diǎn)評(píng)的2014年交易額約為216億元。新美大預(yù)計(jì)2015年收入65億元，GMV(交易總額)為1848億元，相較2014年收入28億元、GMV676億元，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的增長(zhǎng)迅速。同時(shí)，新美大2014年虧損23.94億元，預(yù)計(jì)2015年虧損105.37億元，約合16.2億美元，燒錢很嚴(yán)重。
新美大預(yù)計(jì)2018年能實(shí)現(xiàn)盈利，其新公司預(yù)計(jì)擬2—3年內(nèi)登陸美國(guó)納斯達(dá)克。
針對(duì)該份有截圖的文件，還不知其真假性，不過(guò)近日美團(tuán)點(diǎn)評(píng)CEO王興在12月17日的第二屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上對(duì)外透露，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)融資非常順利，預(yù)計(jì)會(huì)在一個(gè)星期內(nèi)發(fā)布消息。
如果此次融資消息披露在王興計(jì)劃范圍內(nèi)的話，恰好在一周時(shí)間內(nèi)。
此次融資是美團(tuán)創(chuàng)立以來(lái)的第六輪融資，公開信息同時(shí)顯示，美團(tuán)C輪融資時(shí)估值為40億美元左右，D輪融資時(shí)估值70億美元。此前五輪融資動(dòng)態(tài)如下：
1)成立之初，天使輪投資方為天使投資人王江;
2)2010年9月，A輪融資獲紅杉資本1000萬(wàn)美元融資;
3)2011年7月，B輪獲阿里巴巴領(lǐng)投，北極光、華登國(guó)際及紅杉跟投的5000萬(wàn)美元融資;
4)2014年5月，C輪獲泛大西洋資本領(lǐng)投，B輪投資方紅杉資本和阿里巴巴跟投的3億美元融資;
5)2014年12月，王興確認(rèn)美團(tuán)D輪融資金額為7億美元，投資方除確認(rèn)紅杉資本跟投外，其他投資方未披露。
此次融資是大眾點(diǎn)評(píng)創(chuàng)立以來(lái)的第七輪融資，之前的六次融資分別是：
1)2006年，獲得紅杉資本的首輪100萬(wàn)美元投資;
2)2007年，獲得Google400萬(wàn)美元投資;
3)2011年4月，獲得摯信資本、紅杉資本、啟明創(chuàng)投和光速創(chuàng)投聯(lián)合投資的1億美元;
4)2012年，完成第四輪融資6000萬(wàn)美元;
5)2014年，獲得騰訊4億美元戰(zhàn)略投資，占大眾點(diǎn)評(píng)20%股份;
6)2015年4月，宣布完成新一輪8.5億美元融資，華興資本擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)，投資方包括小米、騰訊、新加坡政府投資公司淡馬錫控股、萬(wàn)達(dá)集團(tuán)和復(fù)星集團(tuán)，此輪融資中大眾點(diǎn)評(píng)估值40.5億美元。
也就說(shuō)，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)上輪融資的估值和為110.5億美元，合并后估值達(dá)150億美元，該輪融資后估值180億美元。
搜狐IT頻道副主編、首席記者八姐依據(jù)融資文件分析下數(shù)據(jù)背后的秘密，比如，美團(tuán)這次融的錢，夠花多久的，以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們?cè)撛趺崔k?
以下是八姐的幾點(diǎn)看法：
1，通過(guò)閱讀2015年美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，可以看出，美團(tuán)和點(diǎn)評(píng)是不得不合并啊，再不合并，真是沒(méi)錢燒了。
2014年，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)共計(jì)虧損23.94億元，而2015年，這一虧損數(shù)字?jǐn)U大到了105.37億元，是2014年的3.4倍!這主要都是因?yàn)閾屖袌?chǎng)擴(kuò)大規(guī)模燒錢所致。
而雙方的融資節(jié)奏分別是這樣的：2015年1月，美團(tuán)宣布完成7億美元融資;3月27日，大眾點(diǎn)評(píng)完成8.5億美元融資。不過(guò)，也有消息稱，大眾點(diǎn)評(píng)其實(shí)2014年12月基本就敲定了此輪融資，而3月份則完成了此輪融資最后一個(gè)投資者的敲定。
也就是說(shuō)，假如雙方公布的融資信息都是準(zhǔn)確的， 美團(tuán)+點(diǎn)評(píng)2015年共有15.5億美元可花，約合98.4億元人民幣，低于預(yù)測(cè)的2015年的虧損額。嗯，那就是融來(lái)的錢不夠花一年的意思。
美團(tuán)和點(diǎn)評(píng)是在10月7日合并的，八姐分析，其實(shí)，在合并之前的10個(gè)月內(nèi)，燒錢的程度應(yīng)該更高，因?yàn)楹喜⒅蟮膫z月主要工作可能就是減少內(nèi)耗和燒錢。也就是說(shuō)，假如兩者不合并、繼續(xù)耗下去的話，兩者的總虧損額要遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)在的105.37億元。也遠(yuǎn)超融資額的。
隨著糯米和口碑的加入戰(zhàn)局，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的市場(chǎng)環(huán)境更加惡化，不燒錢就不可能搶市場(chǎng)。為了防止無(wú)錢可燒，美團(tuán)和點(diǎn)評(píng)都是提前數(shù)月甚至半年開始融資，當(dāng)然，可能融資并不順暢，于是兩者無(wú)奈之下選擇了合并。
2，根據(jù)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型，美團(tuán)和點(diǎn)評(píng)此次融資的30億美元，可以燒多久呢?現(xiàn)在看來(lái)，足以燒兩年多，以支撐到美團(tuán)點(diǎn)評(píng)在納斯達(dá)克上市。
上述融資文件預(yù)測(cè)，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)2016年及2017年的虧損額分別為98.2億元和69.29億元，共計(jì)167.49億元，合26.37億美元。低于現(xiàn)在30億美元的融資額。
也就是說(shuō)美團(tuán)點(diǎn)評(píng)這次拿到的錢可以燒兩年多，直至上市了。
3，其實(shí)在2014年之時(shí)，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)活得還是挺舒服的，收入占總體交易額的比重達(dá)到了6%，虧損體量也不大。但是燒錢大戰(zhàn)從2014年開始，2015年和2016年達(dá)到頂峰，到2018年美團(tuán)點(diǎn)評(píng)預(yù)計(jì)才能實(shí)現(xiàn)盈利。
根據(jù)披露的數(shù)據(jù)計(jì)算，美團(tuán)和點(diǎn)評(píng)在收入占交易總量(GMV)的占比為6%，而到2014年則跌到了4.14%，2015年更是跌到了3.5%。上述披露的數(shù)據(jù)顯示，2016年時(shí)，這一比例跌至3.3%的谷底后，2017和2018年反彈至3.8%和4.3%。八姐覺(jué)得，估計(jì)在美團(tuán)點(diǎn)評(píng)看來(lái)，2017年團(tuán)購(gòu)O2O搶市場(chǎng)大戰(zhàn)基本就結(jié)束了，可以考慮開始賺錢了。
4，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的這次成功融資，將會(huì)給百度和阿里帶來(lái)不小的壓力。
之前八姐也八過(guò)，百度及阿里都曾和美團(tuán)點(diǎn)評(píng)洽談過(guò)收購(gòu)或進(jìn)一步入股，但最終看來(lái)，百度并沒(méi)有進(jìn)入，而阿里也翻臉說(shuō)要退出美團(tuán)賣老股。
而美團(tuán)點(diǎn)評(píng)拿到了錢，估計(jì)百度和阿里會(huì)比較難受，畢竟還要花錢燒啊，這可不是小錢。
百度今年6月時(shí)曾宣布未來(lái)三年向O2O投資200億元，當(dāng)時(shí)這個(gè)數(shù)字看上去給了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們很大的壓力，而現(xiàn)在美團(tuán)點(diǎn)評(píng)獲得30億美元融資后基本把這一數(shù)字追平了。百度糯米和外賣不具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)和較高市場(chǎng)份額，所以，這仗有點(diǎn)難打了。就看百度愿不愿意再繼續(xù)加碼了。八姐揣測(cè)，最終，百度糯米神馬的做得再大些之后，還是會(huì)和美團(tuán)點(diǎn)評(píng)合并的，不信咱們走著瞧。
至于阿里的口碑嘛，現(xiàn)在看起來(lái)不如美團(tuán)點(diǎn)評(píng)及糯米有錢，貌似只有成立新公司時(shí)，由支付寶和阿里各出了30億元，合計(jì)60億元。所以，未來(lái)就看馬云愿意在這個(gè)項(xiàng)目上花多少錢了，當(dāng)然，也不排除明年口碑又不受重視的可能性的。畢竟，阿里沒(méi)有多少本地生活的基因，即便是由強(qiáng)勢(shì)的支付寶去帶，也很難講發(fā)展前途。而且重點(diǎn)是很燒錢啊。
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